El Niño and La Niña are two complex weather patterns that result from variations in the ocean temperatures of the equatorial Pacific. Being close to the equatorial Pacific, the occurrence of the socalled El Niño-Southern Oscillation (ENSO) events has a notable impact on Malaysian weather. The wind circulation of the ENSO influences the precipitation in Malaysia. The extreme changes in rainfall level either below or above the average does significantly affect the productivity of the Malaysian main agriculture commodity namely palm oil. The reduction in rainfall amount creates stress during the development of oil palm fruit bunches and hence reduces the FFB yield of the palms. On the other hand, higher than average rainfall also has a negative effect on the oil palms and reduces the oil production. The occurrence of these two events is seen to affect CPO prices. However, our analysis suggested that there was no significant relationship between rainfall and CPO prices, but CPO production does.

El Niño dan La Niña adalah dua corak cuaca yang kompleks disebabkan oleh perubahan suhu lautan Pasifik di khatulistiwa. Terletak hampir dengan khatulistiwa lautan Pasifik, corak cuaca di Malaysia dipengaruhi oleh peristiwa yang dikenali sebagai El Niño dan Ayunan Selatan (ENSO). Peredaran angin disebabkan oleh kejadian ENSO mempengaruhi taburan hujan di Malaysia. Perubahan dalam taburan hujan yang melampau sama ada di bawah atau di atas paras purata taburan hujan memberi kesan ketara kepada produktiviti komoditi pertanian utama Malaysia iaitu minyak sawit. Pengurangan jumlah hujan mewujudkan tekanan semasa terhadap proses perkembangan tandan buah sawit dan dengan itu mengurangkan hasil buah tandan segar (BTS). Sebaliknya, hujan yang lebih tinggi daripada purata juga mempunyai kesan negatif ke atas tanaman sawit dan mengurangkan pengeluaran minyak. Secara amnya, taburan hujan yang terlalu rendah dan terlalu tinggi dilihat memberi kesan kepada pergerakan harga minyak sawit mentah (CPO). Walau bagaimanapun, analisis kami mencadangkan bahawa tidak terdapat hubungan yang signifikan di antara taburan hujan dan pergerakan harga minyak sawit mentah, tetapi perubahan dalam taburan hujan didapati mempengaruhi kadar pengeluaran CPO.